Por que Kroger e Albertsons precisam se fundir imediatamente para competir com o Walmart

O Walmart (WMT) revolucionou o negócio de alimentos e está ampliando sua liderança como o player mais dominante do setor.

O gigante do retalho expandiu a sua quota de mercado durante o segundo trimestre, registando um “alto crescimento de um dígito” nos seus resultados trimestrais. E à medida que a diferença de liderança aumenta e o poder e a influência do Walmart sobre a indústria se fortalecem, os concorrentes não têm outra escolha senão unir forças.

O negócio de alimentos está passando por uma “revolução” e o Walmart é “imparável”, disse Burt Flickinger, diretor-gerente da empresa de consultoria Strategic Resource Group, ao Yahoo Finance.

A decisão desta semana da Aldi de adquirir a Winn-Dixie e a Harveys ocorre em meio a uma consolidação mais ampla em todo o setor que remodelou o cenário dos supermercados. Em outubro passado, a Kroger (KR) anunciou a aquisição da Albertsons (ACI) por US$ 24,6 bilhões, um acordo que combinará duas das maiores operadoras de supermercados dos EUA. O acordo criará uma rede de supermercados com quase 5.000 locais, uma medida que alguns especialistas dizem ser necessária para afastar os grandes rivais.

“A aquisição da Albertsons pela Kroger é a última, melhor e última chance de nivelar o campo de jogo”, acrescentou Flickinger, que trabalhou e cobriu o setor de alimentos por mais de três décadas.

Até a ascensão dos supercentros e supermercados, a maioria dos americanos fazia compras em supermercados locais ou regionais. Agora, as cinco principais cadeias de supermercados representam quase metade do mercado, e o Walmart sozinho controla quase um quarto da participação total do mercado.

O crescimento de supercentros como o Walmart, juntamente com lojas de clubes como BJ's (BJ) e Costco (COST), poderia ser a maior "história de longo prazo" na indústria de alimentos e mercearia, Eric Fruits, acadêmico sênior do International Center for Law & Economia, disse ao Yahoo Finance. A Fruits também destacou a compra da Whole Foods pela Amazon (AMZN) por US$ 13,7 bilhões como outro acordo que intensificou ainda mais a concorrência dentro da indústria.

A consolidação entre as redes contribuiu em grande parte para o recente declínio nos supermercados em todo o país. Um relatório do grupo de defesa Food & Water Watch descobriu que o número de mercearias nos EUA caiu cerca de 30% entre 1993 e 2019, enquanto um estudo do Departamento de Agricultura dos EUA mostrou que de 2005 a 2015 a quota de mercado detida por mercearias independentes caiu em 41% dos condados dos EUA.

O aumento na atividade de fusões e aquisições ocorre à medida que a escala dentro da indústria se torna mais importante. As grandes empresas têm mais influência do que os seus rivais mais pequenos, o que lhes dá mais poder para negociar preços mais baixos com os fornecedores, algo que os grupos de defesa dizem que irá colocar mais pressão sobre as mercearias mais pequenas e as empresas independentes.

“Nossa maior preocupação é que quando há uma grande consolidação e apenas um punhado de empresas afetando tantos americanos, isso torna tudo mais difícil para o segmento independente do mercado”, disse Chris Jones, da National Grocers Association, ao Yahoo Finance. “Os consumidores ficam com preços mais altos, menos opções e menos conveniência.”

O megaacordo entre Kroger e Albertsons enfrenta forte oposição não apenas de associações comerciais, mas também de vários funcionários do Estado. Numa carta à Comissão Federal de Comércio (FTC) na quarta-feira, responsáveis ​​de sete estados instaram a comissão a "parar esta consolidação corporativa que está a drenar dos americanos os seus suados salários e meios de subsistência".

O gabinete do procurador-geral da Califórnia também está a investigar se a fusão criará mais “desertos farmacêuticos” no estado, onde as áreas de baixos rendimentos têm acesso limitado a medicamentos, de acordo com um relatório da Reuters.

Os desertos alimentares – áreas onde as pessoas têm opções limitadas de alimentos saudáveis ​​e acessíveis – são outra preocupação para os membros da indústria. “O acordo provavelmente criará desertos alimentares, dos quais não precisamos”, disse o CEO de uma grande rede de supermercados ao Yahoo Finance.

Apesar de alguns legisladores e grupos de defesa expressarem preocupação, Flickinger diz que a ligação Kroger-Albertsons é "pró-consumidor, pró-trabalhador, pró-fornecedor, pró-comunidade" e "ajudará a estabilizar o setor de supermercados, que tem estado em uma situação difícil". queda livre desde a entrada do Walmart e Costco."